{"id":36083,"date":"2026-05-24T13:25:28","date_gmt":"2026-05-24T17:25:28","guid":{"rendered":"https:\/\/ermdigital.com\/?p=36083"},"modified":"2026-05-24T13:25:28","modified_gmt":"2026-05-24T17:25:28","slug":"google-volvio-al-frente-la-compania-que-el-mercado-dio-por-muerta-hoy-controla-todo-el-negocio-de-la-inteligencia-artificial","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ermdigital.com\/?p=36083","title":{"rendered":"Google volvi\u00f3 al frente: la compa\u00f1\u00eda que el mercado dio por muerta hoy controla todo el negocio de la inteligencia artificial"},"content":{"rendered":"

\u200b\"Google<\/p>\n

(Desde Mountain View, California<\/i>) Pas\u00e9 tres d\u00edas en el Shoreline Amphitheatre y en las salas del International Press Program del Google I\/O 2026, cubriendo el evento m\u00e1s importante del a\u00f1o en inteligencia artificial<\/b>. Fue raro escuchar a periodistas internacionales preguntarle a Sundar Pichai<\/b><\/a> por la velocidad a la que Google <\/b>est\u00e1 creciendo, cuando hace dos a\u00f1os \u00e9l mismo era casi un personaje de tragedia corporativa. <\/p>\n

La compa\u00f1\u00eda que aparentaba estar perdiendo la carrera contra OpenAI, la compa\u00f1\u00eda que tropezaba en cada demo, la compa\u00f1\u00eda cuyo modelo Bard generaba memes antes que ingresos, hoy es la que mejor est\u00e1 monetizando la <\/b>inteligencia artificial<\/b><\/a> en el planeta<\/b>. Y la diferencia no la hace un producto, la hace algo que cuesta m\u00e1s copiar: la integraci\u00f3n total de la pila tecnol\u00f3gica<\/b>.<\/p>\n

La diferencia es la pila completa<\/h2>\n

Google es la \u00fanica compa\u00f1\u00eda del mundo que tiene chips propios<\/b> dise\u00f1ados para entrenar y servir inteligencia artificial, modelos de frontera<\/b> que compiten con Anthropic y OpenAI, una nube global<\/b> con clientes empresariales pagando contratos a diez a\u00f1os, un buscador<\/b> con miles de millones de usuarios al d\u00eda, un sistema operativo m\u00f3vil<\/b> con miles de millones de dispositivos y una capacidad propia de generar energ\u00eda<\/b> con acuerdos por fusi\u00f3n nuclear, geot\u00e9rmica y reactores modulares. Nadie m\u00e1s combina las seis cosas<\/b>.<\/p>\n

Microsoft<\/b><\/a> tiene nube y modelos v\u00eda OpenAI, pero no chips ni distribuci\u00f3n propia comparable. Meta<\/b> tiene escala pero no nube ni chips ni buscador. Amazon<\/b> tiene la nube m\u00e1s grande pero sus modelos propios todav\u00eda no est\u00e1n en la frontera. Apple <\/b>tiene distribuci\u00f3n y dispositivos pero acaba de admitir que necesita a Google para su Siri renovada. Cada competidor tiene tres o cuatro piezas. Google tiene las seis.<\/p>\n

Los n\u00fameros que cambiaron la conversaci\u00f3n<\/h2>\n

Hace un a\u00f1o, Wall Street miraba a Alphabet como una compa\u00f1\u00eda en defensiva. Los n\u00fameros recopilados por CNBC<\/i> en un reporte reciente sobre el regreso de Google son claros. Las acciones subieron 140% en doce meses <\/b>y la aplicaci\u00f3n de Gemini<\/b> super\u00f3 los 750 millones de usuarios activos mensuales. En tanto, Google Cloud<\/b> creci\u00f3 63% interanual en el primer trimestre y 75% de sus clientes ya usan toda la pila, de los chips a Gemini.<\/p>\n

\"Google<\/p>\n

La compa\u00f1\u00eda reconoci\u00f3 contratos en 2025 por m\u00e1s de mil millones de d\u00f3lares cada uno, superando en cantidad la suma de los tres a\u00f1os anteriores juntos. La cartera de pedidos pendientes de Google Cloud roza los doscientos mil millones de d\u00f3lares.<\/p>\n

El contrato de Anthropic con Google Cloud, reportado en doscientos mil millones de d\u00f3lares, es la prueba m\u00e1s visible de que el mercado se acomod\u00f3 al nuevo orden<\/b>. Anthropic compite directamente con Gemini, pero corre sobre infraestructura de Google. OpenAI corre principalmente sobre Microsoft, pero tambi\u00e9n pag\u00f3 cuotas a Google Cloud. <\/p>\n

La conclusi\u00f3n es inc\u00f3moda para los competidores: aunque una empresa elija a Claude o a ChatGPT para sus operaciones, la energ\u00eda, los chips y la nube donde corren esos modelos pueden ser de Google.<\/p>\n

El error que Wall Street pag\u00f3 caro<\/h2>\n

Hace dos a\u00f1os, el mercado descont\u00f3 a Google demasiado r\u00e1pido<\/b>. La narrativa era que ChatGPT iba a canibalizar el buscador, que Bard era una verg\u00fcenza, que la cultura interna de Google era demasiado lenta para competir en la era de la inteligencia artificial generativa. Todo eso ten\u00eda algo de verdad. Pero Wall Street<\/b> confundi\u00f3 la lentitud de respuesta con la inferioridad estructural. Lo primero se corrige. Lo segundo no.<\/p>\n

\"Google<\/p>\n

Google se demor\u00f3 en lanzar productos competitivos, s\u00ed. Pero mientras se demoraba, manten\u00eda la inversi\u00f3n en chips propios, en investigaci\u00f3n de DeepMind, en infraestructura cloud y en distribuci\u00f3n masiva. Cuando los productos llegaron, llegaron sobre una base que nadie m\u00e1s ten\u00eda<\/b>. La cotizaci\u00f3n pas\u00f3 de descuento por miedo a prima por integraci\u00f3n.<\/p>\n

Lo que vi en Mountain View<\/h2>\n

En la presentaci\u00f3n del 19 de mayo, Pichai dijo que en los \u00faltimos dos a\u00f1os Google hab\u00eda construido tanta capacidad de c\u00f3mputo como en los 20 a\u00f1os anteriores combinados<\/b>. La frase pas\u00f3 casi inadvertida en la cobertura internacional. Es una de las afirmaciones m\u00e1s fuertes que dijo un CEO de tecnolog\u00eda en los \u00faltimos a\u00f1os. Significa que Google est\u00e1 reescribiendo la econom\u00eda de la infraestructura digital a velocidad in\u00e9dita<\/b>.<\/p>\n

En el International Press Program, Pichai admiti\u00f3 que Google tiene m\u00e1s demanda que c\u00f3mputo disponible. Su respuesta directa cuando un periodista le pregunt\u00f3 si la demanda superaba la capacidad fue una sola palabra: \u201cAbsolutamente\u201d. <\/p>\n

\"Sundar<\/p>\n

Esa admisi\u00f3n, lejos de ser un problema, es la confirmaci\u00f3n del momento. Una compa\u00f1\u00eda que no puede atender toda la demanda es una compa\u00f1\u00eda que gan\u00f3 la partida del lado correcto.<\/p>\n

Demis Hassabis<\/b><\/a>, CEO de Google DeepMind y Premio Nobel de Qu\u00edmica, puso fecha<\/b> a la llegada de la inteligencia artificial al nivel del razonamiento humano<\/b>: 2029<\/b>, m\u00e1s o menos un a\u00f1o. Compar\u00f3 el impacto que viene con un orden de magnitud que \u00e9l mismo describi\u00f3 como diez veces o, incluso, cien veces la Revoluci\u00f3n Industrial. Nadie en otro evento del a\u00f1o estuvo tan cerca de hablar como si supiera algo que el resto no sabe.<\/p>\n

Lo que viene a poner a prueba<\/h2>\n

La apuesta tiene un costo enorme. Alphabet proyecta invertir hasta 190.000 millones de d\u00f3lares en gastos de capital en 2026, el doble que en 2025, que a su vez hab\u00eda sido el doble de 2024. Si la demanda sigue el ritmo que Pichai describe, esa inversi\u00f3n se justifica. Si en alg\u00fan momento la demanda se enfr\u00eda, la cuenta no cierra. <\/p>\n

El otro riesgo es de concentraci\u00f3n<\/b>: el contrato con Anthropic representar\u00eda m\u00e1s del 40% de los pedidos pendientes contratados de la nube. Si Anthropic tropieza, Google sufre<\/b>.<\/p>\n

Pero esos son los problemas de una empresa que gan\u00f3, no de una que perdi\u00f3<\/b>. Hace dos a\u00f1os el problema de Alphabet era si iba a sobrevivir. Hoy el problema es si va a poder atender todo lo que el mercado le pide. Esa es la distancia que separa al gigante dormido del gigante despierto.<\/p>\n

Google no necesita ganar cada batalla de la inteligencia artificial. Le alcanza con que cada batalla se libre sobre su infraestructura. Esa es la posici\u00f3n que Wall Street empez\u00f3 a entender, y la raz\u00f3n por la cual la acci\u00f3n no para de subir.<\/p>\n

\u00a0Hace dos a\u00f1os, Wall Street descontaba a Alphabet como v\u00edctima del ChatGPT. En mayo de 2026, super\u00f3 por momentos a Nvidia como la empresa m\u00e1s valiosa del mundo, las acciones subieron 140% en un a\u00f1o y la pregunta dej\u00f3 de ser si va a sobrevivir para pasar a ser qui\u00e9n la frena\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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